山东天鹅棉业机械股份有限公司关于上海证券交易所对公司2019

证券代码:603029证券缩写:天鹅股票公告编号。:Pro 2019-036

董事会和公司全体董事保证本公告内容无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个人和连带责任。

2019年9月27日,山东天旺棉花机械有限公司(以下简称公司或天旺股份)收到上海证券交易所《关于山东天旺棉花机械有限公司2019年半年度报告的后审询函》(上海证券交易所官函[2019]2808号)(以下简称询函)。公司组织相关人员认真检查落实询价函中涉及的事项,现就询价函中的相关问题答复如下。根据有关要求,现就有关信息公布如下:

一、公司的生产经营

问题1。该公司于2016年4月27日首次上市。其最初的主要业务是棉花加工机械成套设备及附件的研发、生产和销售。自上市以来,该公司的业绩明显下降。从2016年到2017年,该公司对母公司的净利润分别下降了29.51%和60.81%。2018年,由于收购武汉中软通科技有限公司新的网络安全产品研发、生产和销售业务,当年扣除非盈利后净利润为-902万元,这是上市后扣除非盈利后的第一笔负净利润。2019年上半年,公司对母公司的净利润为-936万元,扣除费用后,对母公司的净利润为-1098万元,其中中软的净利润仅超过10万元。要求公司:(1)根据目前的竞争格局、产业链上下游条件以及同行业可比公司的经营状况,分析报告期内上市前后公司业绩大幅下滑和亏损的主要原因,并分析后续变化趋势。(2)补充披露报告期内中软的业务模式、业务发展和主要财务数据,解释中软在跨境收购后未能为公司业绩提供有效支持的原因;(3)结合公司目前的实际经营情况,说明后续改善经营业绩的具体安排。

回复:

一、根据当前竞争格局、产业链上下游情况以及同行业可比公司的经营情况,分析报告期内公司上市前后业绩大幅下滑和亏损的主要原因,并分析后续变化趋势

1.上市前后公司业绩急剧下滑的主要原因

(1)根据中国证监会2012年修订的《上市公司行业分类指引》,公司所在行业为“特种设备制造业”,分类代码为“c35”。公司的主要业务是研究开发、生产和销售成套棉花加工设备及配件,属于农、林、牧、渔业专用机械制造下的棉花加工机械制造(国民经济行业分类“c3577”)。

经过多年的发展,棉花机械行业已经成为一个开放、高度市场化、市场竞争激烈的行业。受工业环境影响,近年来棉花机械市场需求疲软,国内同行业棉花机械企业普遍存在经营困难。棉花机械行业重组后,从规模和市场份额来看,公司的主要竞争对手是邯郸津市棉花机械有限公司、南通棉花机械有限公司和奎屯李因棉油机械有限公司。

(2)自2011年以来,国家实施了临时采购和储存政策。巨大的利润率刺激了棉花加工企业注重技术改造,对棉花机械的需求大幅增加。自2014年以来,国家取消了临时采购和储存政策。国内棉花加工企业直接面对市场。棉花价格完全以市场为导向。籽棉收购价格和棉花加工企业皮棉销售价格波动很大。棉花加工企业经营绩效差,普遍影响技术改造的积极性。兵团棉花加工技术改造项目逐年减少。新疆本地市场对机械化棉花收获和转化的需求增加。然而,新疆棉织机的整体市场需求萎缩,导致公司收入大幅下降。同时,国家自2014年起实施棉花目标价格补贴,内地棉花补贴标准低于新疆,导致内地棉花市场竞争力下降,内地棉花种植面积和产量大幅下降。中国内地棉花加工能力严重过剩,市场对棉花机械的需求极度萎缩。

公司上市前后销售额大幅下降,如下表所示:

单位:台湾

注:1 .公司的主要设备主要分为轧棉设备和剥绒设备。轧棉设备主要包括喂棉机系列产品、籽棉清洁器系列产品、轧棉机系列产品、皮棉清洁器系列产品和打捆机系列产品。这是将籽棉加工成棉绒并将其压缩成标准棉包的过程。皮棉剥离设备是轧棉后从棉籽上剥离短纤维的过程。两者之间没有必要的匹配关系。同时,每一系列产品都分为许多类型和规格。

注2:2015年轧棉设备数量比2014年增加160台。但由于单位价值和分类不同,轧棉设备销售收入较2014年下降4667.3万元,大型轧棉机数量减少51台,单机籽棉清洗机数量因本地机器改造增加260台。

注3:公司剥绒设备的销售量近年来波动很大,与压花设备没有同比变化关系,主要是因为剥绒设备与压花设备之间没有必要的匹配关系。公司皮棉剥离设备的用户主要是皮棉剥离、棉籽油提取和轧棉制造商。公司2014年皮棉剥皮机的增加主要是由于尤利同丰石油工贸有限公司购买了149台设备,新疆金棉实业有限公司购买了116台设备,2018年与2017年相比增加了107台,主要是由于公司客户林关胜在2018年购买了108台设备。

受上述因素的影响,特别是近年棉机市场需求持续大幅下降,公司销售收入大幅下降,业绩自2015年以来大幅下滑。

2.公司报告期亏损的主要原因

(1)棉织机市场需求的萎缩没有得到根本改善

自2014年国家取消临时收储政策以来,国内棉花加工企业直接面对市场,棉花价格完全市场化。最近,棉花价格波动很大,尤其是2019年5月,当时国内棉绒价格大幅下跌。棉花加工企业普遍存在经营困难。棉花加工企业对技术改造没有什么热情。棉花机械市场需求萎缩的状况没有得到根本改善。

(2)公司棉机和网络安全业务具有很强的季节性

棉花种植和加工的季节性决定了棉花机械行业的强烈季节性,从而导致我国棉花机械产品生产和销售服务的季节性。一般来说,从每年的2月到6月获得产品订单,订单主要是在这个阶段完成的;6月至8月是棉机产品交付和安装的高峰期。9月至春节前的第二年是棉纺机械行业售后服务的旺季。

网络安全行业的主要客户集中在公安、安保等政府部门。这些客户通常采用预算管理系统和集中产品采购系统。他们通常在上半年批准年度预算和固定资产投资计划,并在年中或下半年安排设备采购或招标、设备交付、安装、调试和验收。因此,网络安全产业的运行具有明显的季节性特征。

由于公司棉机和网络安全业务季节性强,业务收入主要来自第三和第四季度。

综上所述,由于行业、政策和季节因素,公司2019年上半年的经营业绩将遭受损失。

3.后续变化趋势

(1)棉机业务

棉花是我国重要的经济作物。它是关系国计民生的必需品,也是国家的重要战略物资。新疆是我国主要的棉花产区。2017年4月,国家发布了《关于建立粮食生产功能区和重要农产品保护区的指导意见》。指出棉花种植应以新疆为重点,以黄河、长江流域为补充,划定3500万亩棉花生产保护区,进一步促进棉花生产向新疆等优势产区集中。《关于坚持农业和农村优先发展,做好“三农”工作的若干意见》和《2019年种植工作要点》等文件指出,要恢复新疆优质棉花生产基地建设。新疆2015年、2016年、2017年和2018年棉花产量分别为350万吨、359.4万吨、408.2万吨和511.1万吨,分别占全国棉花总产量的62.50%、67.27%、74.41%和83.84%。棉花加工是棉花产业链中不可或缺的一环。新疆稳定的棉花种植面积和产量保证了新疆棉花机械市场的持续需求。

自国家取消临时收储政策以来,国内棉花加工企业直接面对市场。棉花价格以市场为导向。籽棉收购价格和棉花加工企业皮棉销售价格波动很大。棉花加工企业普遍经营业绩不佳,影响了技术改造的积极性。同时,近年来,兵团逐步实施并大力推进团场综合改革。取消了“五统一”(统一种植计划、统一购买农业物资、统一购买产品、统一经营农业机械、统一销售产品),实行团场(政府管理、政治资本、政治事务、政治社会)的“四分离”政策,推进团场管理与企业经营完全脱钩,取消团场法人地位。兵团系统内的企业将不再建设新的棉纺厂,允许民间资本逐步进入兵团地区的棉花加工业,这将带来一定的棉机市场需求。

因此,未来一段时间棉花机械的市场需求将基本稳定。

(2)网络安全服务

Softcom属于软件和信息技术服务。根据工业和信息化部发布的《软件和信息技术服务业发展规划(2016-2020)》,到2020年,软件和信息技术服务业的业务收入将超过8万亿元,年均增长率超过13%,占信息产业的30%以上,其中信息技术服务收入占业务收入的55%。信息安全产品收入达到2000亿元,年均增长20%以上。《国家信息化十三五规划》提出完善国家网络安全保障体系,确保国家信息安全。国家将信息化和网络信息安全列为国家发展的战略方向之一。第十九次全国代表大会报告提出“促进大数据与实体经济的深度融合”,第十三个五年计划提出“实施国家大数据战略”。大数据战略已经上升到国家战略的高度,数据已经成为信息时代的制高点和竞争力。加强“十三五”国家信息化建设,全面推进重点领域大数据的高效收集、有效整合和安全使用,深化政府数据和社会数据的相关性分析和整合,提高宏观调控、市场监管、社会治理和公共服务的准确性和有效性,促进数据资源的应用。完善政府基础信息资源共建共享应用机制,依托政府数据统一共享交换平台,加快跨部门、跨层次的数据资源共享。"

中软通的主要产品是通信网络安全设备。该产品提供通信网络数据采集和分析功能、临时通信管理和控制功能、临时警务专用网络系统建设功能,能够满足公安、安防等终端用户对网络安全设备的需求。在国家越来越重视网络安全的背景下,中国软通所处的行业发展迅速,未来将会有更大的发展。

二.补充披露报告期内中软的业务模式、业务发展和主要财务数据,解释中软在跨境收购后未能为公司业绩提供有效支持的原因。

1.中软商业模式

(1)采购模式

中软主要购买电子元件(芯片、电阻、电容等)。)、pcb板、结构部件和其他原材料。采购部根据市场需求、收到的订单数量和生产计划,结合现有库存情况制定采购计划。采购是根据采购计划进行的。一般材料通常从公开市场购买。定制材料将被订购给供应商。供应商将按要求生产,完工后交付中软,工厂检验后入库。

(2)生产模式

中软的生产环节主要包括硬件组装、软件集成和性能测试。生产部门在准备好各种材料后,按照相关工艺要求组装产品,将逻辑算法和软件集成到硬件载体中,集成完成后,进行各种功能测试,对测试产品进行包装,并进行检验、入库、授权等。对于测试不合格的产品,应由相应人员进行故障排除。

(3)销售模式

中软通产品的最终用户主要是公安、安全等政府部门。中软通主要采用直销为主,分销为辅的销售模式。其中大部分通过独立生产整套设备直接销售给最终用户,也面向系统集成商客户。系统集成商获得中软通产品后,与其他子系统形成集成应用系统,并最终销售给最终用户。

2.报告期内业务发展和主要财务数据

中软通主要从事网络安全产品的研发、生产和销售。其主要产品是通信网络安全设备,主要用于通信网络的数据采集和分析、临时通信控制、临时警察专用网络系统建设等。能够满足公安、安防等终端用户对网络安全设备的需求。

Softcom的服务主要是(1)移动互联网终端信号分析和取证产品,主要是通信网络数据采集、分析系统和电子取证系统。通信网络数据采集与分析系统产品可以主动或被动的方式采集和分析通信网络数据,准确识别和分析采集目标。电子取证系统产品可以为公安、检察等用户提供快速、准确的证据搜索、修复和分析功能。(2)技术安全产品主要是移动专用网络系统和特殊场所的通信智能管控系统。中软通拥有自主研发和生产全标准设备和灵活产品解决方案的能力。它可以提供便携式、车载和室内覆盖网络产品。主要用于临时通信管理和控制、警用专用网、应急通信和警用应用,具有网络通信信息和行为检测报警功能。(3)公安大数据平台的发展方向主要集中在智能公安的建设目标上,为公安用户检查和控制人员提供技术手段和支持,对重点城市、区域、场景等进行预警。

中软2019年上半年的主要财务数据如下表所示:

单位:万元

3.中软上半年经营业绩未能有效支撑公司的原因。

(1)行业的季节性影响

中软从事的网络安全行业的主要客户集中在公安、安保等政府部门。这些客户通常采用预算管理系统和集中产品采购系统。他们一般在上半年批准年度预算和固定资产投资计划,并在年中或下半年安排设备采购或设备招标、交付、安装、调试和验收。因此,营业收入主要集中在下半年,尤其是第四季度。因此,上半年,中软通的收入和利润相对较小。由于部分客户资金延迟到位,导致规划建设项目实施延迟,上半年收入较同期有所下降。

(2)上半年加快技术创新,投资研发592.5万元

围绕用户对“智能公安和数据警务”的需求,中国软通加大研发投入,组建大数据和人工智能技术研发团队,将现有技术与人脸识别、人工智能和大数据应用相结合。数据资源打破了部门与公安部门之间的壁垒,开辟了交流和共享的渠道,实现了应用数据集成的需求,为公安用户在重点城市、地区和场景中进行人员检查、控制和预警提供了技术手段和支持。

(3)加快市场布局,加大市场开发力度,经营业绩未能反映在报告期内

2019年上半年,中国软通加大营销团队建设,在山东、四川、云南、新疆等地设立新办事处,加强全国市场分布,为用户提供本地化服务,打造品牌影响力。同时,从单一设备制造商到整体解决方案提供商,贴近用户需求。然而,市场的培育和扩张还需要一段时间,上半年的经营业绩无法反映出来。

三、结合公司目前的实际经营情况,说明后续改善经营业绩的具体安排

公司制定了“技术和资本两轮驱动,设备制造和网络安全同步发展,创造新的发展势头”的战略目标。围绕战略目标,公司积极采取各种措施提高经营业绩。

1、设备制造服务

(1)根据兵团改革后棉纺厂经营者主要趋势和需求的变化,深化新疆棉纺机械市场,创新营销服务模式,提高合同质量。成立公司农机营销团队,构建农机产品销售体系,拓宽农机销售渠道,加大品牌建设力度。加快棉花采摘机、打包机、智能精准施肥机、谷物干燥塔等农业机械产品的市场推广。

(2)加大国际市场开发力度,充分利用国家“一带一路”政策,深化国际服务网络建设,扩大国际棉机市场竞争优势,加大中亚、非洲、印巴市场开发力度。

(3)加快新产品研发,开发符合市场需求的新产品。同时,增加技术储备,积极推进棉花加工技术向智能化、信息化、规模化生产转型升级。作为供销合作社的附属企业,围绕供销合作社为三农服务的使命和责任,加快采棉机、打包机、烘干机等新产品的开发和推广,促进产业链的延伸,成为供销合作社为三农服务的设备支撑。

(4)加强内部控制,准确核算,精细管理

加强成本控制,增加收入,削减支出,提高质量,提高效率;继续推进“准时制”按时生产的实施;同时,将进一步推动生产组织模式向自动化和信息化发展。借助设备的智能化和信息化,信息化是优化流程、聚焦关键节点、准确核算、精细管理、创造产品成本效益优势的手段。

2.网络安全服务

(1)继续加大市场布局,贴近用户需求,加快市场开发力度

我们将继续加大营销队伍建设,加强全国市场布局,为用户提供本地化服务,打造品牌影响力。根据用户的职责和需求,制定好产品细分策略,在公安客户的基础上,积极探索检察院、法院、海关等执法部门的用户。从单一设备制造商到整体解决方案提供商,贴近用户需求。

(2)加快技术创新

围绕用户对“智能公安和数据警务”的需求,将现有技术与人脸识别、人工智能和大数据应用相结合,数据资源打破了部门和警察的壁垒,开辟了交流和共享的渠道,实现了日益迫切的数据整合需求,为公安用户在重点城市、地区和场景的人员调查、控制和预警提供了技术手段和支持。

(3)加强内部控制

加强内部控制力度,提高内部标准化管理水平,规范财务、采购、销售、材料管理、bom管理、生产流程等管理。借助erp系统。

问题2.半年报显示,公司2019年上半年销售毛利率为38.27%,较2018年增加1.27%。公司各类产品毛利率自上市以来波动较大,其中,上市当年轧花设备、剥绒设备、辅机设备毛利率分别为44.45%、32.98%、40.12%、38.92%,而2018年棉机类设备综合毛利率为32.07%;其他业务毛利率由上市时4.36%增至2018年的52.25%。此外,2018年网络安全业务毛利率高达72.23%。请公司:(1)分别按地区和产品类别披露2019年上半年收入、成本、毛利率等财务数据;(2

美军研发新型数字伪装系统 让坦克"变"奶牛(图)
在东害洛阳,在西害长安,强盗合体,敢杀京官
等《魔兽》上映的时候,看什么?| 推介
上市即成功,25天卖出近9千台,力压宋MAX,标配倒车影像仅8万